דוח ניתוח פנדמנטלי – Bezeq (BEZQ)

דו״ח אנליזה מעמיק – בזק החברה הישראלית לתקשורת בע״מ (TASE: BEZQ)
דו״ח מחקר מקצועי ומקיף על קבוצת בזק – קבוצת התקשורת הגדולה והמובילה בישראל, המספקת סל מלא של שירותי תקשורת נייחת, סלולר, אינטרנט מהיר, תקשורת נתונים, ענן, טלוויזיה רב-ערוצית מבוססת לוויין ו-IP, ורשתות ארגוניות. הקבוצה נהנית ממעמד של תשתית לאומית, בסיס לקוחות רחב ויציב, והשקעות מתמשכות בטכנולוגיות מתקדמות כמו סיבים אופטיים ו-5G.
המסמך כולל ניתוח מלא של תוצאות הרבעון השני לשנת 2025, עם בחינה מעמיקה של ביצועי מגזרי הפעילות המרכזיים – בזק קווי, פלאפון, yes ובזק בינלאומי – לצד הערכה עדכנית של מבנה ההון, יחסי נזילות ומינוף, תזרים המזומנים ורווחיות. כמו כן, נכלל מודל הערכת שווי משולב (DCF ומכפיל EV/EBITDA) עם תחזית מחיר יעד מנומקת.
✔ סקירה אסטרטגית של מנועי הצמיחה – פריסת סיבים, הרחבת רשת 5G, צמיחת ARPU בכל המגזרים והרחבת שירותי ענן ונתונים לעסקים
✔ ניתוח מאזני ויחסי איתנות פיננסית: Net Debt/EBITDA, יחס שוטף, יחס מהיר, תשואה על ההון ומבנה הון
✔ הערכת שווי כפולה – DCF ומכפיל EV/EBITDA – עם שקלול תחזיות הצמיחה, חלוקת דיבידנדים והשפעות רגולטוריות חיוביות
✔ סקירת סיכונים רגולטוריים, תחרותיים ומאקרו-כלכליים בסביבת שוק משתנה
מושלם עבור משקיעים המחפשים חשיפה למניית תשתית תקשורתית יציבה עם פוטנציאל תשואה ותזרים מזומנים עקבי לאורך זמן.